Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) está en conversaciones para vender alrededor de 1.000 millones de deuda incobrable para limpiar un balance golpeado por una serie de incumplimientos corporativos de alto perfil.
El segundo mayor prestamista del emirato, cuyo nombre en código es Project Turbo, inició un proceso para vender reclamos por alrededor de 4.100 millones de dirhams (1.100 millones de dólares) que están garantizados principalmente por avales personales y corporativos, así como activos inmobiliarios, según una presentación bancaria para compradores potenciales. La venta tiene como objetivo acelerar "la limpieza del balance general, al liberar recursos de gestión escasos", según el documento. El banco también quiere evitar gastar tiempo y dinero en costosas acciones de cumplimiento fuera de Emiratos Árabes Unidos, informó esta semana la agencia de noticias Bloomberg.
Un acuerdo exitoso, que podría ser una de las mayores ventas de deudas incobrables del Golfo, ayudaría a ADCB a superar varios colapsos corporativos como el del grupo hospitalario NMC Health Plc, la firma de pagos Finablr Plc y la constructora Arabtec Holding. Desde que prestó a estas empresas, ADCB ha estado inmerso en conversaciones de reestructuración y se ha visto obligado a amortizar el valor de muchos de los préstamos.
La venta también puede incitar a otros prestamistas en Emiratos Árabes Unidos a considerar movimientos similares si el banco central lo aprueba, según personas con conocimiento del asunto que pidieron no ser identificadas. ADCB busca firmar un acuerdo a fines de septiembre, según el documento.
ADCB tuvo que absorber alrededor de 6.600 millones de dírhams en cargos por deterioro en 2020 y 2021, según sus estados financieros. El banco registró un ingreso neto de 3.010 millones de dírhams en el primer semestre a pesar de contabilizar casi 1.000 millones de dírhams en cargos por deterioro. ADCB trabaja con Interpath Advisory, la antigua práctica de reestructuración de KPMG en el Reino Unido, en la venta, según el documento.
Los bancos en la región del Golfo, como en otros lugares, venden regularmente deuda problemática a fondos especializados si creen que la tasa de recuperación potencial es demasiado baja. Para los fondos de deuda en dificultades, la adquisición de un libro de préstamos con un gran descuento, combinado con cualquier ventaja futura para las recuperaciones, puede ser un negocio lucrativo.
